Neyrondance

152

подписчика

79

подписок

Не втирай мне про духовные ценности, лучше подскажи дорогу из бедности.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Neyrondance
Neyrondance

2 октября в 16:17

$HEAD прислал дивы, приятно
Card image 1
1
2
Neyrondance
Neyrondance

24 сентября в 16:17

$YDEX дивы прислал, а я и не заметил, теперь будет на что купить хлеба.
Card image 1
2
3
Neyrondance
Neyrondance

2 сентября

💸Почему “дешёвая акция” может стать ещё дешевле Одна из самых дорогих ошибок инвестора звучит очень уверенно: «Она уже слишком сильно упала. Ниже некуда». На бирже эту фразу говорят перед покупкой падающей акции. Потом повторяют, когда минус становится больше. А потом называют это “долгосрочной инвестицией”, хотя изначально это была просто ставка на отскок. Проблема в том, что рынку всё равно, что вам кажется дешево. Акция, которая упала на 30%, может упасть еще на 30%. Потом еще на 20%. А потом годами лежать на дне и делать вид, что она “недооценена”. Падение цены само по себе не делает бумагу хорошей покупкой. Иногда акция падает не потому, что рынок глупый, а потому что рынок раньше вас понял: с бизнесом, дивидендами или ожиданиями что-то изменилось. 😬Хороший пример — Газпром $GAZP Многие годы его воспринимали как понятную дивидендную историю: крупная компания, сырьевой сектор, сильная роль в экономике, ожидания выплат. Логика была простой: “Газпром дешевый, дивиденды вернутся, значит надо брать”. Но рынок смотрит не на воспоминания, а на будущий денежный поток. Если меняется экспортная модель, растут расходы, снижается предсказуемость выплат, газопроводы подрываются, а инвесторы уже не готовы платить прежние мультипликаторы, то старая логика перестает работать. И вот здесь начинается ловушка. Инвестор смотрит на график и думает: “Раньше было намного выше, значит когда-нибудь вернется”. Но прошлый максимум — это не обещание. Это просто точка на графике. Компания могла измениться. Рынок мог измениться. Оценка рисков могла измениться навсегда. 📉То же самое может происходить с любой бумагой: $VTBR , $VKCO , $PLZL , $CHMF , $SMLT , $ASTR , $DIAS , $MGNT , $OZON Если цена стала ниже, это еще не значит, что риск стал ниже. Иногда наоборот: акция выглядит дешевой именно потому, что риск в ней вырос. Самая опасная фраза: «Ну куда ей еще падать?» Ответ неприятный: куда угодно. Рынок не обязан останавливаться там, где у вас заканчивается терпение. Многие путают низкую цену с инвестиционной идеей. Но “дешево” — это не тезис. Тезис — это когда вы понимаете, почему бизнес должен стать сильнее, прибыль выше, долг ниже, дивиденды стабильнее, а рынок готов переоценить компанию вверх. ⁉️Перед покупкой падающей акции нужно задать один вопрос: что должно измениться, чтобы она выросла? Не “она уже упала”. Не “все пишут, что дно”. Не “жалко не купить”. А конкретно: какой драйвер? Прибыль вырастет? Дивиденды вернутся? Ставка снизится? Сектор восстановится? Компания покажет сильную отчетность? Рынок увидит новый источник роста? Если ответа нет, то это не инвестиция. Это надежда с тикером. И да, падающие акции иногда дают мощные отскоки. Но отскок — это не всегда разворот. Иногда рынок просто дает надежду, чтобы в бумагу зашло еще больше оптимистов. Главный вывод простой: акция не становится хорошей только потому, что стала дешевле. Минус 50% — не гарантия роста. Низкая цена — не защита от риска. Фраза “ниже некуда” — не анализ. Иногда лучше купить дороже, но качественный бизнес с понятной логикой, чем годами сидеть в “дешевой” бумаге и ждать, когда рынок наконец признает вашу правоту. Потому что рынок никому ничего не должен. Особенно тем, кто покупает не идею, а падение. Не ИИР. Просто напоминание: дешево — не всегда выгодно. Иногда дешево — это только начало. P.S. Пока рынок падает @T-Investments могли бы организовать позитив и сделать взлет по ограничению количества символов в постах. Согласны ?
Card image 1
15
16
Neyrondance
Neyrondance

1 сентября

🤓Почему “топовые фонды” делают -20%, а обычный инвестор иногда выглядит умнее Есть миф: если деньгами управляют профессионалы, значит результат должен быть лучше, чем у частного инвестора. У них аналитики, комитеты, модели, терминалы, риск-менеджмент, красивые презентации. А у частника — телефон, кофе и тревожный взгляд на портфель. Но потом открываешь доходность некоторых фондов и видишь: -15%, -20%, иногда хуже. И возникает вопрос: как фонд с командой профессионалов проигрывает человеку, который просто не лез в падающий рынок и сидел в денежном рынке? Ответ простой: фонд не всегда может делать то, что может частный инвестор. Если это фонд акций, он не может в один день сказать: «Рынок слабый, ставка высокая, тренда нет, посижу-ка я в стороне». У фонда есть стратегия, мандат, бенчмарк и ограничения. Он обязан быть в рынке. Частник может нажать на паузу. Фонд часто не может. Вот и вся магия. 📉Когда рынок падает, частный инвестор может не участвовать в этом аттракционе боли. А фонд акций всё равно держит акции. Он может менять доли, искать “лучшие идеи”, перекладываться между секторами, но полностью уйти от рыночного риска ему обычно нельзя. Поэтому минус -20% у фонда — это не всегда признак глупости управляющего. Иногда это просто результат того, что фонд привязан к рынку, который падает. 🫠Есть и другая проблема — размер. Частник может продать позицию за пару кликов. Большой фонд так не двигается. Ему нужно учитывать ликвидность, лимиты, проскальзывание и влияние на цену. Чем больше денег под управлением, тем сложнее резко маневрировать. На маленьком капитале быть гибким легко. На большом — каждое движение оставляет след. Плюс комиссии. На растущем рынке их почти не замечают. На падающем они становятся дополнительным грузом. Фонд должен не просто пережить минус рынка, но еще и отбить расходы на управление. Еще одна причина — узость российского рынка. Ликвидных историй не так много. Поэтому разные фонды часто держат похожий набор бумаг: банки $SBER $T , нефтегаз $TATNP $TRNFP , металлурги $PLZL , экспортеры $LKOH $GMKN , немного IT $YDEX $POSI и потребсектора $OZON Названия разные, боль одна и та же. И самое интересное — бенчмарк. Для управляющего фонд, который упал на -20% при падении индекса на -25%, может быть успешным. 🤡Он “обыграл рынок”. Но инвестору в приложении от этого не легче. У него всё равно минус пятая часть капитала. Вот главный конфликт: для управляющего -20% может быть относительной победой, для инвестора -20% — это просто минус 20%. И да, обычный частник иногда выглядит умнее фонда. Не потому что он гений. А потому что у него есть роскошь ничего не делать. Он может не ловить падающие ножи. Может не покупать слабый рынок. Может не изображать активность. Может держать деньги в фондах денежного рынка и ждать. А это недооцененный навык. Все хотят быть героями: поймать дно, найти ракету, обогнать индекс. Но иногда самая умная сделка — это отсутствие сделки. Фонды денежного рынка не обещают иксов. Они скучные. Зато дают ликвидность, низкую волатильность и возможность переждать турбулентность без ежедневного минусового шоу. Скучно? Да. Но иногда скука обгоняет профессиональный оптимизм. Главная ошибка — думать, что слово “фонд” автоматически означает защиту от убытков. Нет. Фонд — это инструмент. Если это фонд акций, внутри риск акций. Даже если он “топовый”. Даже если управляющие умные. Даже если прошлые годы были красивыми. Профессиональное управление не отменяет медвежий рынок. Красивая презентация не отменяет просадку. Прошлая доходность не защищает будущий капитал. 🤓Мой вывод простой: частник иногда выигрывает не потому, что он умнее управляющего, а потому что он свободнее. У фонда есть мандат. У управляющего есть ограничения. А у частника есть право нажать на паузу. И в слабом рынке это право может стоить дороже любой аналитической презентации. Не ИИР. Иногда самый умный инструмент — не “топовый” фонд акций, а денежный рынок и терпение. @T-Investments
Card image 1
12
13
Neyrondance
Neyrondance

31 августа

👨🏼‍💻Самая дорогая фраза инвестора: «Я просто пересижу» Есть фраза, после которой инвестор часто превращается в хранителя собственных убытков. Эта фраза звучит так: «Я просто пересижу». Сначала всё красиво. Человек покупает Газпром, потому что «дивиденды когда-нибудь вернутся». Берет ВТБ, потому что «ну он же уже дешёвый». Покупает VK ли Диасофт, потому что «IT, экосистема, потенциал». Добавляет Полюс, потому что «золото — защитный актив». У каждой покупки есть легенда. Потом цена идет вниз. Легенда трещит. Аргументы заканчиваются. Но позиция остается. И вместо анализа появляется магическое заклинание: «Я просто пересижу». Проблема в том, что рынок не знает, что вы собрались пересиживать. Ему всё равно, где ваша средняя. Рынку безразлично, что Газпром куплен выше, ВТБ «должен отрастать», VK и Диасофт «не могут стоить так дешево», а Полюс «связан с золотом». 🧲Средняя цена - это не магнит. Это просто цифра в терминале. Самообман начинается там, где инвестор перестает спрашивать: «Почему я держу эту акцию?» - и начинает спрашивать: «Ну не продавать же в минус?» Вот в этот момент спекуляция становится «долгосроком», ошибка - «позицией», надежда - «стратегией», а минус в портфеле почему-то начинают считать инвестиционным тезисом. Газпром покупали ради дивидендов? Тогда вопрос простой: дивидендная история всё еще понятна или вы просто ждете возврата к своей цене? ВТБ кажется дешевым? Но дешевая акция может годами оставаться дешевой. А иногда становится еще дешевле. Фраза «куда ему еще падать?» на бирже часто звучит прямо перед тем, как рынок спокойно показывает куда. VK и Диасофт - это «IT и потенциал»? Хорошо. Но биржа платит не за красивые слова, а за прибыль, эффективность и доверие к будущему денежному потоку. Полюс - это «защита через золото»? Не совсем. Акции золотодобытчика - не золотой слиток под подушкой. Это бизнес со своими рисками, затратами и корпоративной историей. Главная ловушка «пересиживания» в том, что оно выглядит спокойно. Ты не паникуешь, не продаешь, не дергаешься. Почти как мудрый долгосрочный инвестор. Но есть нюанс: долгосрочный инвестор держит актив, потому что у него есть тезис. А пересиживатель держит актив, потому что ему больно признать ошибку. ⌚️Есть простой тест: если бы у вас сейчас не было этой акции, вы бы купили ее сегодня? Купили бы сейчас $GAZP , $VTBR , $VKCO , $DIAS , $PLZL , $SMLT , $OZON по текущим ценам и с текущими рисками? Если да - возможно, идея жива. Если нет - вы держите не инвестицию. Вы держите воспоминание о неудачной покупке. И самое неприятное: акция может вернуться к вашей средней, но это не всегда победа. Если вы ждали три года, чтобы выйти в ноль, формально вы «не потеряли». А по факту потеряли время, инфляцию и возможности. 📈Вот почему для настоящего «пересиживания» часто умнее использовать не случайные акции с надеждой на чудо, а инструменты денежного рынка $TMON@ $LQDT Фонды денежного рынка не обещают иксов, зато дают главное - ликвидность, низкую волатильность и возможность спокойно дождаться нормальных точек входа в ликвидные и самые надежные истории нашего рынка по типу $SBER Иногда лучшая позиция на рынке — это не героически держать падающую бумагу, а сохранить капитал и голову холодной. 🤡Минус в портфеле — это не инвестиционный тезис. Средняя цена — не аргумент. “Когда-нибудь отрастет” — не анализ. Рынок никому ничего не должен. Особенно нашей средней цене. Не ИИР. Просто неприятное напоминание, которое иногда экономит больше денег, чем самый красивый прогноз. p.s. для кого-то неприятное напоминание отрицательная позиция в портфеле, а вот для @Pulse_Official @Pulse_Authors и @T-Investments неприятное напоминание это просьба об увеличении лимита символов для написания полноценных статей в Пульсе, но это уже совсем другая история.
Card image 1
33
34
Neyrondance
Neyrondance

25 августа

🛢️ Нефть или газ: что важнее для портфеля детям на 20 лет? Если смотреть не на завтрашние котировки, а на будущее человечества, мой ответ такой: Нефть - это денежный поток старого мира. Газ - это инфраструктура новой электрической экономики. Мир постепенно переходит от экономики топлива к экономике электричества. Электроэнергия нужна для всего: ИИ, дата-центров, электромобилей, кондиционеров, промышленности, городских сетей и производства АКБ. Электричество нужно чем-то стабильно производить. Самые популярные решения: Солнце и ветер - нестабильны. Атом - долго и дорого. Уголь - под экологическим давлением. Газ - гибкий, масштабируемый и заметно чище угля. Именно поэтому газ становится не просто сырьем, а страховкой мировой энергосистемы. 📉 Нефть: огромный рынок, но рост под вопросом По данным International Energy Agency / IEA, Oil 2025, электромобили к 2030 году могут вытеснить около 5,4 млн баррелей нефтяного спроса в сутки. Это уровень добычи крупной нефтяной страны. Нефть не исчезнет. Она останется в авиации, нефтехимии, судоходстве, грузоперевозках и развивающихся экономиках. Однако, главный исторический рынок нефти - транспорт - уже теряет монополию. В IEA World Energy Outlook 2025 в сценарии STEPS спрос на нефть выходит на плато примерно около 2030 года. В более консервативном сценарии Current Policies спрос может расти дольше, но сама логика уже изменилась. Раньше нефть была историей бесконечного роста, а теперь нефть это история удержания позиций. Для портфеля детей на 10–20 лет это критично. 📈 Газ: ставка на электрическое будущее По данным Shell LNG Outlook 2025, о котором писало агентство Reuters, мировой спрос на СПГ может вырасти примерно на 60% к 2040 году. Подробнее на цифрах: •Рынок СПГ в 2024 году - около 407 млн тонн; •Прогноз к 2040 году - 630-718 млн тонн в год; •Хотя уже к 2030 году ожидается более 170 млн тонн нового предложения СПГ. Главный покупатель будущего газа - Азия. По данным Shell LNG Outlook 2025: •Китай в 2024 году импортировал около 79 млн тонн СПГ; •Индия - около 27 млн тонн; •Индии нарастила импорт примерно на 20% год к году. Почему это важно для России? Европейская газовая модель разрушена. Но азиатская энергетическая модель только формируется. И именно там будет расти спрос на электричество, промышленность, дата-центры и инфраструктуру. 🇷🇺 Что это значит для российского инвестора? На российском рынке нефтегаз нужно делить не по принципу “люблю / не люблю”, а по роли в портфеле. Нефть это кэш сегодня: экспортная выручка, дивиденды, свободный денежный поток, бюджетные доходы. Газ / СПГ - это ставка на будущий энергетический цикл: электрификация, Азия, дата-центры, ИИ, отказ от угля и балансировка возобновляемых источников энергии. Но помните важный нюанс, газ как ресурс однозначно перспективен, но газовая акция не становится хорошей автоматически. Для портфеля детям я бы смотрел не на красивую историю, а на качество бизнеса. Если вопрос: что сильнее повлияет на человечество - нефть или газ? Мой ответ: газ. Потому что будущее - это не бензин, а электричество. А газ - один из ключевых ресурсов, который может это электричество стабильно производить. Самая сильная стратегия на 20 лет - зарабатывать и на старом мире, и на новом. Нефть- это капитализация прошлого. $ROSN $LKOH $SIBN $TATNP $BANEP Газ - это инфраструктура будущего. $NVTK $GAZP $SNGSP По моему субъективному мнению, сейчас нужно аккумулировать кэш и временно отказаться от идеи покупки акций дождавшись надежных точек входа. Поэтому я продолжаю покупать $TMON@, а заработать на газе вы можете прямо сейчас купив валютные облигации Новатека с доходностью 8-9% А вы что бы выбрали в детский портфель на 20 лет: нефтяной кэш или газовый рост? p.s. Интересно, что произойдет раньше - человечество откажется от бензина для автомобилей или @Pulse_Official l @Pulse_Authors s @T-Investments уберут ограничение по количеству символов в постах.
Card image 1
5
6
Neyrondance
Neyrondance

13 августа

🔍 Идеальная ловушка: Кто на самом деле выкупает дно, пока фонды бегут с рынка? Хочу поздравить всех, кто сумел заработать на отскоке индекса $IMOEXF, вы молодцы, искренне рад за вас! Можно было заработать 20% за три недели только на индексе, если на момент девятнадцати недельного падения у вас оставался кэш. Лента Пульса сейчас пестрит радостными постами о «вкусных ценах», скидках и удачном усреднении. Многие уверены, что именно они сейчас гениально откупают историческое дно. Но если отложить эмоции и посмотреть на свежую статистику Мосбиржи и ЦБ по потокам капитала, картина открывается довольно пугающая. Пока толпа ищет дно, на рынке разворачивается масштабная скрытая игра. И цифры показывают, что крупный капитал прямо сейчас использует розничных инвесторов. Давайте посмотрим на факты без розовых очков: 📉 Факт 1: Исход «умных денег». Если открыть графики притоков в фонды доверительного управления (ДУ), мы увидим хроническое кровотечение. С середины 2024 года и на протяжении всего 2026 года идет непрерывный, системный отток капитала. И это объяснимо, люди измотаны, на акциях не получается зарабатывать простым удержанием, как это было до начала плачевных событий в виде СВО. Поэтому профессиональные управляющие тихо и методично закрывают позиции в акциях. Они видят стагнацию экономики, видят рост неплатежей по кредитам и понимают: при ставке 14%+ им выгоднее и безопаснее переложить миллиарды во флоатеры и денежный рынок. 🛍 Факт 2: Идеальная симметрия (или кто за всё платит). Возникает логичный вопрос: если фонды с гигантскими капиталами методично распродают активы, почему индекс еще не рухнул на дно Марианской впадины? Кто находится по ту сторону сделки? Ответ на гистограммах: это мы с вами. Огромные красные столбцы распродаж от юрлиц полностью перекрываются гигантскими синими столбцами покупок от физиков. Крупный капитал физически не может выйти из рынка в один клик — котировки просто обвалятся. Им нужен покупатель, который плавно и без паники абсорбирует эти объемы. И эту ликвидность с готовностью предоставляют частные инвесторы, воспитанные на мантре «любая просадка — это возможность». Этот процесс на бирже называется дистрибуцией. Физики забирают в свои портфели акции падающих компаний, отдавая крупным фондам свой кэш. ⚠️ Почему это опасно? Ресурс частного инвестора не бесконечен. Невозможно вечно усреднять падающий рынок с каждой зарплаты. Как только у розницы иссякнет свободный кэш, поддерживать котировки снизу будет просто некому. Потому что институционалы на этих уровнях обратно в акции заходить не планируют. Посмотрите на месячный таймфрейм ММВБ, несмотря на отскок и дивидендный сезон, мы всё еще продолжаем падать, разворотный свечной паттерн пока еще не сформировался!!! 💼 Как адаптировать свою стратегию прямо сейчас? Прямо сейчас 81% бумаг на рынке торгуются ниже своей 200-дневной скользящей средней. Это не «временная коррекция», это полноценный медвежий тренд. Что делаю я ? Благодаря умеренной диверсификации мой портфель с начала года теряет порядка 5% стоимости в то время как индекс упал в 4 раза сильнее. Продолжаю удерживать $SBER $SNGSP $HEAD $OZON $X5 $TRNFP $T $IRAO большое количество валютных облигаций, а все текущие пополнения перевожу в $TMON@ Становится интересным токенизированное золото выраженное в долларах (XAUT) Наблюдаю. Прежде чем нажать кнопку «Купить» на очередной просадке, задайте себе честный вопрос: вы сейчас инвестируете в сильный бизнес, или просто помогаете крупным игрокам комфортно выйти в кэш об ваши заявки? Спасибо за внимание. Не ИИР. p.s. Уверен, что за темной полосой всегда настает светлая полоса и что @Pulse_Official @Pulse_Authors @T-Investments когда-нибудь уберут ограничение по количеству символов, чтобы можно было выдавать мощные посты…
Card image 1
Card image 2
25
26
Neyrondance
Neyrondance

13 августа

$T Продолжаю богатеть, но квартиры растут в цене быстрее 😅 Отправляю в $TMON@
Card image 1
5
6
Neyrondance
Neyrondance

4 августа

$SBER $SBERP Сберчик взгрел, отправляю все в $TMON@
Card image 1
4
5
Neyrondance
Neyrondance

4 августа

$SBER $SBERP Сберыч по префам тоже капусты подогнал ))) Золотой дождь, жду по обычкам, там вкусно должно быть))
Card image 1
Card image 2
3
4
Neyrondance
Neyrondance

4 августа

$TRNFP прислали дивиденды 😁😁😁 Продолжаю наращивать кэш и отправляю в $TMON@
Card image 1
6
7
Neyrondance
Neyrondance

31 июля

Пришли дивы от $SNGSP Куда перекладывать ?
Card image 1
3
4
Neyrondance
Neyrondance

20 июля

Ура! Пришли дивиденды от $X5, перекладываю в $TMON@ Вы свои куда направите? Жду $SNGSP $SBER и $TRNFP
Card image 1
11
12
Neyrondance
Neyrondance

19 июля

🤯Дивидендный сезон закрыт: почему откупать «дно» в голубых фишках — это главная ловушка для инвестора прямо сейчас? Коллеги, дивидендный сезон официально завершен. Уверен, что сегодня мы увидим массу попыток толпы агрессивно «откупить дно» в подешевевших голубых фишках. $SBER $VTBR $DOMRF $TRNFP — спору нет, цены по этим активам сейчас выглядят супер-привлекательно. Как трубят все тг каналы, в одной только Транснефти можно зафиксировать дивдоходность в районе 20%. Более того, если посмотреть на Индикатор Баффета то рынок РФ сейчас — самый дешевый за последние 25 лет! Наша капитализация болтается в районе смешных 20% от ВВП.🇷🇺 Для сравнения: рынок США по этому же мультипликатору сейчас перегрет до состояния исторического пузыря и улетел далеко за 240%.🇺🇸 Казалось бы, идеальная точка входа, хватай на все деньги! Но давайте выключим эмоции. Фундаментальных факторов для разворота и стабильного роста широкого рынка прямо сейчас просто нет. 📊 Макроэкономический тупик: • Дисконт на нефть и сильный рубль: Многие смотрят на котировки Brent и радуются. Но по факту Россия вынуждена продавать свою нефть с огромным дисконтом зарубежным партнерам. Экспортная маржа сжимается, а крепкий рубль окончательно добивает доходы не только экспортеров, но и делает неконкурентоспособными внутренние производства. • Жесткая ДКП: Бизнесу негде взять дешевые деньги, а долги обслуживать все тяжелее и тяжелее. Заградительная ключевая ставка ЦБ делает депозиты и фонды ликвидности $LQDT $TMON@ математически разумнее акций. Зачем брать на себя риски рынка ради 10-12% дивдоходности, если безриск дает 16-18%? • Рост просрочек по кредитам: Экономика охлаждается. Кредитование тормозит, а просрочки по займам начинают стремительно расти. Это прямой удар по будущим прибылям финансового сектора — Сбера, ВТБ и ДОМ.РФ. Им придется создавать гигантские резервы. Но есть еще один пласт факторов, который рынок до конца не прайсит. Это инфраструктурные риски. 🏦Инфраструктура и логистика: оцениваем риски с точки зрения инвестирования. Если смотреть на ситуацию глазами холодного инвестора и оценивать действия ВСУ исключительно с точки зрения военной стратегии, то их логика предельно ясна — это методичные удары по экономическим артериям: Сначала мы видели атаки на НПЗ. Итог — снижение объемов переработки и колоссальные внеплановые капексы нефтяников на ремонт. Топливный кризис. Сейчас фокус смещается на логистику. Инциденты со складами маркетплейсов (Wildberries) — это сильный удар по снабжению. Для инвесторов это означает колоссальные физические риски для того же $OZON Потеря крупнейших логистических хабов может обернуться миллиардными списаниями. Что дальше? Очевидно, что ближе к зиме, следуя той же логике, фокус сместится на энергоузлы и генерирующие мощности. Это ставит под огромный удар сектор энергетики, который многие по привычке считают «защитной гаванью». 🔥 Инфляционная петля. Любое разрушение инфраструктуры, сгорание складов с товарами и нарушение цепочек поставок — это мощнейший проинфляционный фактор. Товаров становится меньше, логистика дорожает, издержки бизнеса перекладываются на потребителя. В условиях таких рисков ЦБ просто не сможет перейти к циклу смягчения ставки. Что делаю я ? С самого открытия на рынке гарантированно будет зашкаливающая волатильность. И лезть в эту мясорубку сейчас точно не стоит. Давайте смотреть правде в глаза: у частных инвесторов просто не хватит ликвидности, чтобы переломить тренд и полноценно откупить это падение без поддержки крупных фондов. Лучшее инвестиционное решение, которое сейчас можно принять — это не делать ничего. Просто сядьте на руки. Жду пятницу и выступление Набиуллиной. Именно риторика ЦБ (насколько жесткой она будет) определит, куда рынок двинется локально. На старших таймфремах всё еще жду падение. Жду выплату дивидендов по основным позициям портфеля. Продолжаю покупать $TMON@ @Pulse_Official @Pulse_Authors @T-Investments Пожалуйста, уберите ограничение по количеству символов.
Card image 1
38
39
Neyrondance
Neyrondance

16 июля

Как популярная аналитика вводит в заблуждение по акциям $X5 Group: разбираем бред на цифрах 📉🚀 Только что прочитал довольно пессимистичный разбор из тг канала «ПРОФИТ». В нем прогнозируют мрачное будущее для X5 Group: трафик якобы падает, развитие остановилось, долги давят, а компанию и вовсе предлагают ставить в один ряд со стагнирующим $MTSS Разборы подобного рода могут вводит нас, обычных частных инвесторов, в заблуждение. Предлагаю отбросить эмоции, открыть свежайший отчет за 2 квартал 2026 года и посмотреть, так ли всё страшно на самом деле. ❗️Бред №1: «Шеф, всё пропало! Трафик падает!» 🔥 Факты: Во 2 квартале LFL-трафик РАСТЕТ везде: Пятёрочка +1,1%, Перекрёсток +1,6%, Чижик +2,0%. Хотя если бы трафик снижался, то это было бы объяснимо тем, что в показатель LFL-трафика НЕ входят онлайн-заказы. А ведь сейчас идет глобальный тренд — люди всё реже ходят в магазины «ножками» и всё чаще заказывают продукты курьером. Покупатель никуда не исчез, он просто перешел в приложение! И именно там онлайн-доставка X5 взлетела на 25,4%. В итоге чек растет, а общая выручка группы прибавила +9,9%. Выдыхаем. ❗️Бред №2: «Капексы порезали, развития больше нет!» 🔥 Факты: «Нет развития» — это когда компания за квартал открывает 466 новых магазинов? Из них 204 жестких дискаунтера «Чижик». Плюс запустили два огромных распределительных центра. Руководство просто сместило фокус с бездумной стройки ради стройки на рентабельность и эффективность. Меньше пустых трат = больше кэша. ❗️Бред №3: «Долг вырос до небес ради дивов!» 🔥Факты: ND/EBITDA на уровне 1,4х. Для любого крупного продуктового ритейлера это абсолютно комфортная, зеленая зона (норма до 2.0х). Называть это «верхней границей» — значит игнорировать специфику сектора. ❗️Бред №4: «Бизнес без развития, это второй МТС» 🔥Факты: Сравнивать еду с тарифами на связь — не совсем корректно. У X5 есть два ракетных двигателя роста: 🚀 «Чижик»: выручка улетела в космос на +29,8%! 🚀 Онлайн-доставка: рост на +25,4% (доля от выручки стабильно растет, это уже почти 86 млрд руб). 💼 А теперь главное. Почему X5 прямо сейчас — лучшая «тихая гавань» и занимает в моем портфеле фаворитную позицию в 15%? Автор разбора советует перекладываться в Сбер, Ленэнерго Преф и ДОМ.РФ. Давайте снимем розовые очки и посмотрим на реальные макро-риски 2026 года, о которых многие молчат: $SBER: Да, зеленый гигант могуч. Но при дефиците бюджета РФ главным риском для банков остается Windfall tax (разовых налогов). Бюджету нужны деньги, и банковские рекордные сверхприбыли — первая и самая логичная мишень для внезапного изъятия кэша. $LSNGP: Все привыкли считать энергетиков тихой гаванью с понятными дивами. Но давайте мыслить трезво. Очевидно, что на фоне текущих событий инфраструктурные риски растут. После НПЗ следующими потенциальными целями для беспилотников могут стать электростанции и энергоузлы, ближе к зиме. Любой инцидент — это гигантские внеплановые капексы на восстановление, которые мгновенно сожрут дивбазу энергетиков. А что $X5? Абсолютная броня: У Пятерочки и Чижика НЕТ инфраструктурных рисков БПЛА (продуктовые РЦ и магазины не являются стратегическими целями). Никто не будет бомбить 30000 магазинов. У них нет сверхмаржи, с которой захотят содрать Windfall tax. Им не страшна отмена льготной ипотеки. Инфляция? Отлично, она органично перекладывается в ценник на полке, гораздо быстрее, чем где либо. Жесткий кризис? Люди просто меняют супермаркеты на дискаунтер «Чижик», и деньги всё равно остаются внутри экосистемы X5. В текущей ситуации это защитный актив номер один. Который имеет потенциал роста и платит двузначные дивы. Однако сейчас покупать любые акции, пока не стоит, ждите разворотной формации на старших таймфреймах. Продолжаю покупать Денежный рынок $TMON@ Не ИИР. @X5_Official @Pulse_Official @Pulse_Authors @T-Investments Пожалуйста, уберите ограничение по количеству символов.
Card image 1
22
23